La banca reabre con fuerza el grifo a la construcción y promoción de vivienda: concede un 24% más en préstamos por valor de 14.400 millones de euros

En un contexto de falta de vivienda en Espa�a, con cinco veces m�s hogares que se crean que la oferta de pisos de nueva construcci�n, los bancos han querido remar a favor y empezar a participar con mayor j�bilo de un mercado en ebullici�n. Las seis mayores entidades de nuestro pa�s concedieron conjuntamente 14.366 millones de euros en pr�stamos para constructores y promotores inmobiliarios a lo largo de 2025, seg�n datos a los que ha tenido acceso EL MUNDO. Esto supone disparar hasta el 24% la concesi�n de cr�dito al ladrillo en nuestro pa�s, en una carrera especialmente liderada por CaixaBank y Banco Santander -los dos mayores bancos del pa�s- con crecimientos del 33% y del 30%, y tambi�n por Bankinter, que duplic� el dinero concedido a estas empresas durante el a�o pasado hasta los 819 millones de euros, seg�n recoge en su informe anual (con un 118% m�s). En volumen total, Banco Santander lider� el volumen de pr�stamos a promotores en nuestro pa�s el a�o pasado, con 4.265 millones de euros; seguido de BBVA que otorg� 3.548 millones de euros en pr�stamos para la construcci�n de vivienda (un 12% por encima de 2024), seguido de CaixaBank, con 3.310 millones de euros; Banco Sabadell, con 2.000 millones de euros, Bankinter y de Unicaja, que otorg� hasta 424 millones de euros en pr�stamos. Tanto la entidad catalana como la andaluza experimentaron crecimientos mucho m�s moderados, de entre el 5% y el 6% en esta partida. En todo caso, la prudencia impera tras la vivencia dram�tica de la crisis financiera de 2008 y las cifras quedan lejos de ser lo que fueron por dos motivos: la regulaci�n penalizaba duramente este tipo de pr�stamos, m�s si se trata de financiar suelos o la edificaci�n de calles y terrenos (aunque podr�a cambiar); y porque, sencillamente, hay mucha menos vivienda que financiar dos d�cadas despu�s, a pesar de que distintos informes apuntan a la gravedad de la crisis social y de vivienda por la que atraviesa Espa�a, que solo empeorar� si no se toman medidas p�blicas r�pidamente. Seg�n el Banco de Espa�a, los pr�stamos para promoci�n inmobiliaria y construcci�n de vivienda representaban a cierre de junio del a�o pasado (�ltimo dato disponible) cerca del 15% de la cartera total del cr�dito a empresas, frente a tasas del 50% que llegaron a pesar en 2008. Los datos oficiales, que incluyen tambi�n otras actividades inmobiliarias (como reformas, ampliaciones, capital privado u otro tipo pr�stamos a empresas), registraron un crecimiento del 3,7% durante el primer semestre del a�o pasado, que se arrastraba desde el verano de 2024, cuando comenz� a reactivarse la actividad. Otro viento de cola, apuntan desde el sector, es un cambio reciente en la regulaci�n bancaria que eliminar�a la penalizaci�n adicional que ten�an que asumir las entidades por conceder pr�stamos a los promotores inmobiliarios. Se trata de la circular CRR3 dentro del marco de Basilea que entr� en vigor a finales del a�o pasado. Hasta entonces un cr�dito promotor consum�a el 150% del capital prestado, es decir, que el impacto sobre el capital para los bancos era superior al dinero del pr�stamo. Ahora pasar� a ser equivalente al 100% para quienes garanticen un m�nimo de preventas (no est� escrito, pero lo habitual es pedir entre el 25% y el 35%) o para quienes pidan financiaci�n igual o inferior al 75%. "Es un sector que se est� dinamizando, con avances positivos", apuntan desde una de las patronales, aunque todav�a es pronto para saber si esta medida est� haciendo crecer a un mayor ritmo la concesi�n de pr�stamos, aunque hay unos cuellos de botella que lo hacen dif�cil. 2025 cerr� con 139.016 visados para obra nueva concedidos en nuestro pa�s. Es la cifra m�s alta desde 2008 y una s�ptima parte de lo fue antes de que estallara el sistema financiero por los aires. Seg�n datos del Ministerio de Transportes y Movilidad Sostenible, Espa�a acumula ya cinco a�os superando la cifra de 100.000 visados por a�o para construir vivienda. El a�o pasado, uno de cada cinco fueron a parar a inmuebles unifamiliares como casas y chalets, y el resto a pisos en edificios. Y aun con todo sigue faltando una soluci�n habitacional en Espa�a ante la llegada de 0,6 millones de inmigrantes al a�o y de la creaci�n de unos 200.000 hogares. Con datos del INE (Instituto Nacional de Estad�stica), en 2025 se compraron 155.910 viviendas de nueva construcci�n, el 22% de todas las operaciones que se cerraron en nuestro pa�s y que lleva creciendo a un ritmo similar desde la salida del Covid-19 si se miran los datos en relaci�n al crecimiento que atraviesa el sector inmobiliario desde entonces. En la �poca del boom del ladrillo esta ratio estaba al 50% entre pisos nuevos y de segunda mano. Algunas de las principales casas de an�lisis estiman que el d�ficit de vivienda siga en aumento los pr�ximos a�os ante la falta de soluciones reales. BBVA Research calcula que este a�o har�n falta 747.000 viviendas, unas 190.000 m�s que hace dos a�os, y en 2027 se rozar�n las 800.000. Desde CaixaBank Research elevan estas necesidades a m�s de 818.000 ya en 2026 y entienden que en dos a�os vista habr� 900.000 familias para las que no habr� vivienda disponible en nuestro pa�s. Sus analistas ponen de manifiesto que "el aumento de la oferta de vivienda nueva no siempre se produce all� donde el d�ficit es mayor", en una situaci�n que se enquista y que repercute en precios cada vez m�s elevados. "La magnitud de la brecha entre vivienda terminada y creaci�n de hogares es tal que ser�a necesario producir en torno a 330.000 viviendas anuales durante los pr�ximos cinco a�os para absorber el d�ficit existente, lo que implicar�a cuadruplicar el ritmo actual de finalizaci�n de viviendas", aseguran. Castell�n en la provincia donde el d�ficit es m�s acuciante. Con 500 nuevas viviendas construidas el a�o pasado, la provincia necesitar�a multiplicar por m�s de 16 veces el ritmo actual para cubrir las necesidades de su poblaci�n. Otras provincias como Tarragona, Valencia, Murcia, Las Palmas, Toledo o Almer�a sufren tambi�n una gran falta de nuevas promociones. "Todo va mejorando, aunque muy lentamente. A pesar de que los distintos actores implicados se han puesto las pilas, luego te topas con una realidad de tr�mites burocr�ticos" que dilatan por a�os los procesos desde que se compra un suelo y hasta que se vende la �ltima vivienda (16 a�os, de media). "Estamos atados de pies y manos", asegura Xavier Vilajoana Eduardo, presidente de la Asociaci�n de Promotores y Constructores de Espa�a. Vilajoana reconoce que los bancos est�n prestando m�s, aunque todav�a sigue siendo insuficiente para reactivar la actividad al ritmo que necesita el pa�s porque se siguen rigiendo por criterios de "prudencia muy elevados" para evitar errores del pasado.Distintos informes apuntan a que la vivienda se ha convertido en la condici�n indispensable que determina el ahorro financiero de las familias espa�olas, ya que tener un piso en propiedad marca la diferencia con cuotas inferiores al precio de los alquileres en nuestro pa�s. El problema es que la escalada de los precios est� sacando del mercado a parte de la poblaci�n espa�ola que, sin ahorro, no puede recurrir tampoco a la financiaci�n bancaria al no cumplir con los requisitos m�nimos de solvencia. Un reciente informe de la consultora Tinsa se�ala que, de media, los hogares utilizan el 34% de su renta disponible para el pago del primero a�o de hipoteca. Ahora bien, en provincias como Islas Baleares, M�laga y Madrid se roza y se supera, incluso, el 50%.